Palantir Q2美國商業收入同比增93%，上調全年指引

①本期核心財務：第二季度營收10.04億美元，同比增長48%，環比增長14%。GAAP淨利潤3.27億美元，淨利潤率33%；GAAP攤薄每股收益0.13美元。調整後運營利潤4.64億美元，調整後運營利潤率46%。經營活動現金流5.39億美元，調整後自由現金流5.69億美元。截至季末，現金、現金等價物及短期美國國債合計60億美元。

②分部及業務要點：美國收入同比增長68%至7.33億美元，其中美國商業收入同比增長93%至3.06億美元，美國政府收入同比增長53%至4.26億美元。本季度簽署至少100萬美元的交易157筆，至少500萬美元的交易66筆，至少1000萬美元的交易42筆。總合同價值（TCV）創紀錄達22.7億美元，同比增長140%；美國商業TCV達8.43億美元，同比增長222%。美國商業剩餘合同價值（RDV）為27.9億美元，同比增長145%。客戶數量同比增長43%。

③管理層表態：聯合創始人兼CEO Alex Karp表示：“這是一個非凡的季度。我們持續看到AI槓桿帶來的驚人影響。我們的Rule of 40得分達到94%，再次刷新該指標。美國業務同比增長68%，美國商業增長攀升至93%。我們正指引公司歷史上最高的季度環比營收增長，代表50%的同比增長。”

④業績指引：預計2025年第三季度營收介於10.83-10.87億美元，調整後運營利潤介於4.93-4.97億美元。上調2025全年營收指引至41.42-41.50億美元；上調美國商業收入指引至至少13.02億美元（同比增長至少85%）；上調調整後運營利潤指引至19.12-19.20億美元；上調調整後自由現金流指引至18-20億美元。公司繼續預期全年每個季度均實現GAAP運營利潤和淨利潤。