Palantir Q2美国商业收入同比增93%，上调全年指引

①本期核心财务：第二季度营收10.04亿美元，同比增长48%，环比增长14%。GAAP净利润3.27亿美元，净利润率33%；GAAP摊薄每股收益0.13美元。调整后运营利润4.64亿美元，调整后运营利润率46%。经营活动现金流5.39亿美元，调整后自由现金流5.69亿美元。截至季末，现金、现金等价物及短期美国国债合计60亿美元。

②分部及业务要点：美国收入同比增长68%至7.33亿美元，其中美国商业收入同比增长93%至3.06亿美元，美国政府收入同比增长53%至4.26亿美元。本季度签署至少100万美元的交易157笔，至少500万美元的交易66笔，至少1000万美元的交易42笔。总合同价值（TCV）创纪录达22.7亿美元，同比增长140%；美国商业TCV达8.43亿美元，同比增长222%。美国商业剩余合同价值（RDV）为27.9亿美元，同比增长145%。客户数量同比增长43%。

③管理层表态：联合创始人兼CEO Alex Karp表示：“这是一个非凡的季度。我们持续看到AI杠杆带来的惊人影响。我们的Rule of 40得分达到94%，再次刷新该指标。美国业务同比增长68%，美国商业增长攀升至93%。我们正指引公司历史上最高的季度环比营收增长，代表50%的同比增长。”

④业绩指引：预计2025年第三季度营收介于10.83-10.87亿美元，调整后运营利润介于4.93-4.97亿美元。上调2025全年营收指引至41.42-41.50亿美元；上调美国商业收入指引至至少13.02亿美元（同比增长至少85%）；上调调整后运营利润指引至19.12-19.20亿美元；上调调整后自由现金流指引至18-20亿美元。公司继续预期全年每个季度均实现GAAP运营利润和净利润。