个股 科技微软将首次披露Azure季度收入并整合业务部门

微软在周三的演示中宣布，将首次单独披露Azure云业务的季度收入，为投资者提供更清晰的业务视图。Azure与亚马逊AWS和谷歌云平台直接竞争。这一变化是微软报告结构更广泛调整的一部分，公司将运营部门从三个精简为两个，而此前的结构自2015年起沿用至今。

Azure业务是人工智能热潮的主要受益者，客户依赖大型云基础设施平台获取开发新代理和其他工具所需的AI模型。Stifel分析师在7月估计，Azure在2026财年的收入增长中约有一半来自OpenAI，而Anthropic对微软云的依赖也在增加。

微软CEO萨蒂亚·纳德拉在演示中写道，AI代表了技术和业务的深刻转变，正在改变公司构建和运营的方式，模糊产品边界并重塑商业模式。新的报告结构下，Azure将更纯粹地反映基于消费的平台和基础设施业务。

按新定义，Azure在6月当季收入增长42%至207.1亿美元，而旧口径下Azure及其他云服务增长率为43%。未来，微软的两个部门将是“代理与基础设施”和“设备与消费者”。前者包括Azure和Microsoft 365云产品，以及生产力与服务器许可、行业解决方案和前沿支持服务；后者涵盖搜索与广告、Xbox、设备销售和Windows操作系统许可收入。

在“代理与基础设施”部门内，微软将展示一系列AI助手的增长势头，包括面向商业客户的Microsoft 365 Copilot和GitHub Copilot编码代理。微软在7月表示，365 Copilot的付费席位已超过3000万，高于4月的2000多万。微软还将提供两年的重述财务结果和调整后指引，但将停止展示三个旧部门的成本和运营利润率。