个股 科技英伟达三线并进：投资数据中心、押注模型、芯片涨价

英伟达正以密集行动巩固其在人工智能产业链中的核心地位。据The Information周二报道，英伟达近期接连宣布领投AI搜索与智能体公司Perplexity的数十亿美元融资轮，并斥资60亿美元授权及收购AI编程初创公司Poolside的部分软件与人才，同时持续向数据中心土地与电力开发商注资。三条战线同步推进，旨在AI基础设施建设早期锁定英伟达的硬件与软件捆绑方案。

在数据中心布局方面，英伟达对Cloverleaf Infrastructure进行了少数股权投资，该公司专注于协调土地、电力与建筑资源，为数据中心提供“即建即用”地块。此外，英伟达最终投资了Lancium——这家电力开发商正是OpenAI在德克萨斯州Abilene的Stargate设施背后的支持方。

在AI模型层面，英伟达已同意在明年底前支付60亿美元，以授权Poolside部分软件并招募100名员工。此次交易表明黄仁勋致力于将Nemotron打造为前沿级开源模型，使英伟达不仅是芯片供应商，更成为AI模型生态的重要参与者。

英伟达的定价权同样显著。服务器厂商已告知客户，部分旗舰Blackwell及Rubin英伟达芯片系统明年到货时价格将上涨约17%，这将使一座吉瓦级数据中心的建设成本至少增加50亿美元，成本压力直接传导至云服务商及数据中心开发商。尽管如此，这些压力预计不会在本周公布的英伟达7月季度财报中显现。

英伟达的扩张面临外部挑战。美国公众对AI及其背后数据中心的态度日趋负面，AI商业化渗透速度也慢于预期。OpenAI首席执行官Sam Altman近日坦承，他低估了AI颠覆软件行业的难度。相比之下，Anthropic增长势头更为强劲，其银行顾问已向潜在投资者表示，该公司IPO估值可能高达2万亿美元，融资规模或超1000亿美元，IPO最早可能于今年秋季启动。