宏观 科技 关税硅谷风投警告：封禁开源AI或致美股崩盘

知名风险投资人Chamath Palihapitiya发出强烈警告，称美国政府若禁止企业使用开源AI，将通过成本传导机制重创企业盈利，进而拖垮整个股市。这一表态发生在华盛顿围绕开源AI监管的争论急剧升温之际。

Palihapitiya在上周末播出的播客中直言，如果美国政府介入，美股将会崩盘。他以可口可乐为例指出，一旦企业被强制使用闭源AI，其AI使用成本将比现有最优替代方案高出50至100倍，这一成本压力最终将迫使市场对相关公司重新估值。他的联合主持人、前AI与加密货币事务主管David Sacks则直接点名Anthropic，批评其游说政府限制竞争对手的行为令人不齿。

此番言论的背景是，国内初创公司月之暗面发布开源模型Kimi K3，该模型在盲测前端编程任务中击败了Anthropic的Fable 5和OpenAI的GPT-5.6 Sol，引发美国对中国AI竞争的高度警惕，并推动部分人士呼吁对开源模型实施限制。

Palihapitiya的核心论点在于成本结构的扭曲。他指出，AI已成为企业运营的关键投入要素，一旦政府强制企业只能使用闭源商业模型，相关成本将比开源替代方案高出数量级。他描述，当AI成本大幅攀升，企业利润率受压，市场将不得不下调对这类公司的估值预期。这一逻辑适用于几乎所有正在推进AI转型的传统企业，意味着潜在的市场冲击面极为广泛。

Palihapitiya进一步将批评对准了AI实验室本身。他警告称，若政府真的禁止开源AI，Anthropic和OpenAI的估值反而将崩塌，原因在于其当前收入并非来自真实的市场竞争，而是依赖监管壁垒的人为支撑。David Sacks的措辞更为犀利，他指出Anthropic作为有史以来最成功的科技公司之一，却跑去政府寻求保护，对象不仅包括中国竞争对手，还包括美国本土竞争对手。Sacks还警告，若宣布美国企业不得使用公共领域的开源成果，将把一把匕首插入整个美国开源生态系统的心脏。

在监管压力升温之际，科技行业已开始集体反击。据媒体报道，英伟达、微软、Meta、Palantir等逾20家公司于上周五联署致信，敦促政策制定者避免对开源权重模型实施过早限制，警告此类限制将扼杀竞争或将创新驱逐至海外。英伟达CEO Jensen Huang也在社交媒体上表态，称开源模型有助于强化安全与网络防御、加速创新扩散并保障技术主权。值得注意的是，Anthropic并未在这封联署信上签名。

华盛顿内部的立场并不统一。白宫科学主管Michael Kratsios上周三公开指控月之暗面通过蒸馏手段窃取Anthropic的Fable模型技术，并称该公司通过泰国服务器获取了受限的英伟达GB300芯片以训练模型。财政部长Scott Bessent也在社交媒体上发文，明确表示当中国企业的蒸馏行为越界构成知识产权盗窃时，制裁和实体清单将是可选项。然而，Y Combinator公共政策负责人Luther Lowe发帖称，他在周六的白宫记者晚宴上与商务部长Howard Lutnick交谈，后者直接告诉他，这届白宫将保护开源AI。这一表态暗示，尽管围绕中国AI竞争的强硬声音不断，行政当局内部对于全面封禁开源的路线仍存在明显分歧，政策走向尚未最终确定。