芯片股狂欢周：美股基金流入创纪录，日韩股市迎里程碑
本周芯片股引领全球市场，美股基金净流入1192亿美元创历史纪录，科技板块吸金192亿美元。SpaceX完成史上最大IPO融资750亿美元，Anthropic和OpenAI即将上市，Alphabet、Meta等发行数千亿债券为AI开支筹资。存储芯片厂商受益显著，闪迪年内涨超810%，西部数据涨333%。
本周，芯片股再度成为全球股市的焦点。随着AI产业景气度持续超预期，多家芯片和存储企业上调财报指引，带动大量资金涌入美股以及日韩等市场。美银策略团队援引EPFR数据称，截至6月17日的一周，美股股票基金净流入1192亿美元，创下历史最高纪录。其中，中型股基金和小盘股基金的单周净流入也分别刷新历史峰值和历史第二高水平，科技板块则以192亿美元的单周净流入成为资金聚焦的核心。
在资金大规模流入的同时，科技企业集中开展大额股权融资。SpaceX于6月12日完成史上规模最大的IPO，股权融资额达750亿美元，Anthropic和OpenAI也即将启动上市。此外，谷歌母公司Alphabet、Meta和甲骨文正在发售数千亿美元债券，为巨额AI资本开支筹措资金。美银全球基金经理调查显示，做多芯片是当前所有风险资产中资金拥挤度最高的多头头寸，80%的受访者表示做多半导体是市场共识最强的多头交易。
存储芯片厂商成为本轮AI扩张的重要受益者。闪迪年内累积涨幅超810%，市值超过3200亿美元，受益于企业级SSD和AI数据NAND需求的爆发。西部数据年内涨幅达333.17%，高容量HAMR硬盘供不应求，厂商长单已锁定至2027年。希捷科技和美光科技的涨幅均超过270%。华尔街多家机构认为，大型科技企业持续加码AI资本开支将长期利好存储厂商，AI从底层结构上永久性抬升了内存和存储的需求天花板。市场正高度关注美光科技即将于6月24日发布的2026财年第三季度财报。
日本股市本周迎来里程碑。日经225指数上涨5230.02点，涨幅7.92%，收于71250.06点，首次突破7万点大关，并创下2024年8月16日当周以来最大单周涨幅。AI和半导体全产业链领涨，Kioxia单周大涨超12%，东京电子和爱德万测试周涨幅在4%至8%之间。AI光通信和算力硬件领域，藤仓大幅上修全年净利润指引近50%，周五暴涨超15%；古河电气工业也上涨超10%，其光纤和高速连接器订单已锁定未来18个月产能。
韩国综合股价指数本周上涨928.80点，涨幅11.43%，收于9052.42点，创下2026年5月8日当周以来最大单周涨幅，相较去年6月23日的52周低点累计上涨200.30%。KOSPI总市值超过50%由三星电子和SK海力士两家存储龙头构成。三星电子本周累计上涨21%，市值突破万亿美元，年内涨幅达202%；SK海力士本周累计涨幅超32%，股价持续刷新历史新高，年内涨幅超312%，其HBM4E已提前向英伟达和谷歌送样。
行业追踪机构Counterpoint Research周五公布的数据显示，在AI基础设施投资不断增长的推动下，2026年全球存储芯片市场规模预计将达到9750亿美元，较去年增长约3.2倍。这一增长主要归因于对服务器内存产品需求的激增，预计今年服务器内存产品将占内存总收入的56%，首次突破一半。强劲的服务器内存需求导致供需失衡加剧，推高了内存价格，这一上涨趋势预计将持续到明年上半年。
为什么重要全球资金创纪录涌入芯片股，AI与存储需求爆发，日韩股市里程碑式上涨，凸显半导体产业链的长期投资主线。