TCGX Acquisition Corp. (TCGX)

TCGX Acquisition Corp. 是一家根据开曼群岛法律注册的空白支票公司（特殊目的收购公司，SPAC），旨在与一家或多家企业进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似业务合并（即初始业务合并）。公司尚未选择任何具体的业务合并目标，也未与任何潜在目标进行实质性讨论。公司可能在任何行业或业务领域寻求初始业务合并。本次发行的是 A 类普通股，每股面值 0.0001 美元，发行价为每股 10.00 美元。与某些其他 SPAC 不同，本次发行的投资者不会获得可在初始业务合并完成后行使的认股权证。公司计划将发行所得及私募配售所得存入美国境内的信托账户。公司已与 Fund III 签订远期购买协议，Fund III 承诺在初始业务合并完成时以每股 10.00 美元的价格购买至少 2,000,000 股 A 类普通股（即远期购买股份），总金额至少 20,000,000 美元。公司发起人 TCGX Sponsor, LLC 及承销商将在本次发行完成的同时以私募方式购买合计 500,000 股 A 类普通股（若承销商超额配股权全部行使则最多 522,500 股），价格为每股 10.00 美元。公司初始股东（包括发起人）目前持有 2,156,250 股 B 类普通股（创始人股份），购买价格为 25,000 美元（约每股 0.011594 美元）。B 类普通股将在初始业务合并完成时或之前按 1:1 比例自动转换为 A 类普通股（需进行相关调整）。公司拟申请在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“TCGX”。

招股文件本节未披露关键财务数据。公司为处于发展阶段的空白支票公司，尚无运营收入。截至 2026 年 6 月 5 日，公司净有形账面价值为负数。本次发行假设不行使超额配股权时，调整后每股净有形账面价值为 7.54 美元（假设无赎回）至 -0.24 美元（假设最大赎回）；若全额行使超额配股权，则为 7.55 美元至 -0.36 美元。

① 发起人以极低名义价格（约每股 0.011594 美元）获得创始人股份，若初始业务合并完成，公众股东将立即遭受重大稀释，且发起人可能获得巨额利润，即使业务合并导致股价大幅下跌。② 公司可能发行额外 A 类普通股或优先股以完成初始业务合并，或根据员工激励计划发行股份；创始人股份的反稀释条款可能导致转换时发行超过 1:1 比例的 A 类普通股，进一步稀释股东权益。③ 发起人、高管及董事因持有创始人股份和/或私募股份，在确定目标业务、谈判交易条款时可能存在利益冲突，且因创始人股份在未完成业务合并时可能价值归零，可能激励其完成交易，即使该交易对公众股东不利。④ 公众股东赎回权（合计不超过本次发行公众股的 15%）及递延承销佣金金额可能影响公司完成最理想的业务合并或优化资本结构，并可能大幅稀释投资者权益。⑤ 公司为新兴成长公司及小型报告公司，适用降低的上市公司报告要求。