Ares Acquisition Corp III

Ares Acquisition Corporation III 是一家开曼群岛豁免公司，为空白支票公司，旨在与一家或多家企业进行合并、股份交换、资产收购、股份回购或类似业务合并（即初始业务合并）。公司尚未选定任何业务合并目标，也未由任何人代表其直接或间接与任何业务合并目标进行实质性讨论。公司可在任何行业或领域寻求初始业务合并目标。本次发行每单位定价 10.00 美元，由一股 A 类普通股和十分之一份可赎回认股权证组成。每份完整认股权证可按每股 11.50 美元的价格购买一股 A 类普通股，在初始业务合并完成后 30 天可行使。承销商拥有自招股说明书日期起 45 天的选择权，可额外购买最多 4,500,000 个单位以覆盖超额配售。公司发起人 Ares Acquisition Holdings III LP 已同意以每份 1.50 美元的价格私下购买 6,200,000 份认股权证（若全额行使超额配售则为 6,800,000 份），每份可行使以 11.50 美元购买一股 A 类普通股。发起人目前持有 8,625,000 股 B 类普通股，其中最多 1,125,000 股可能根据承销商超额配售权的行使情况被没收。

招股文件本节未披露关键财务数据。公司为空白支票公司，尚无运营历史。本次发行拟募资 300,000,000 美元（若全额行使超额配售则为 345,000,000 美元），将存入信托账户。截至 2026 年 3 月 31 日，假设无赎回且无超额配售，调整后每股有形账面净值（NTBV）为 7.78 美元；假设全额行使超额配售且无赎回，NTBV 为 7.78 美元。

① 发起人以名义价格获得创始人股份，因此公众股东在本次发行完成后将立即遭受重大稀释。② 创始人股份转换时因反稀释权利可能以超过一比一的比例发行 A 类普通股，进一步稀释公众股东。③ 公司尚未选定任何业务合并目标，且未进行实质性讨论，存在无法在 24 个月内（或经股东批准延长的 30 个月内）完成初始业务合并的风险，届时将赎回全部 A 类普通股。④ 信托账户资金可能面临债权人索赔，其优先权可能高于公众股东。⑤ 发起人和管理团队成员可能因对其他实体的受托、合同或其他义务而产生利益冲突，影响业务合并目标的确定。