SEC指控旧金山湾区私募基金高管涉8000万美元庞氏骗局

美国证券交易委员会（SEC）于2026年9月1日对Mark D. Hanf和Hoai-Nam Chu Phan（又名Nam Phan）提起民事指控。Hanf是加州诺瓦托市Pacific Private Money Group LLC（PPMG）的前CEO，Phan是PPMG一家子公司的前COO。据SEC起诉书称，两人在约2021年12月至2025年11月期间，向PPMG旗下两只私募基金的投资者虚假陈述，声称资金将用于发放或购买以房地产为抵押的贷款，并承诺投资者可从房地产贷款活动中获得优先或固定回报。然而，SEC指控两人在此期间经常使用新投资者资金向先前投资者支付类似庞氏骗局的款项，所宣传的回报主要来源于新投资者资金，而非房地产贷款业务的真实收益。此外，SEC还指控Hanf挪用了超过700万美元的投资者资金供个人使用。

该案已在美国加州北区联邦地区法院立案（案号3:26-cv-09298）。SEC指控Hanf违反1933年《证券法》第17(a)条及1934年《证券交易法》第10(b)条和规则10b-5；指控Phan违反《证券法》第17(a)(1)和(3)条及《交易法》第10(b)条和规则10b-5。在未承认或否认指控的情况下，两人均同意接受法院判决（须经法院批准），该判决将永久禁止他们违反相关联邦证券法条款，并禁止其直接或间接参与任何证券的发行、购买、要约或销售（个人账户交易除外）。判决还要求，对Hanf的追缴、判决前利息及民事罚款，以及对Phan的民事罚款，将由法院在SEC日后动议后另行确定。

此外，美国加州北区检察官办公室已对Hanf和Phan提起平行刑事指控。