SEC指控Tricolor前高管涉19亿美元次级车贷欺诈

① SEC指控对象与核心行为：2026年8月18日，美国证券交易委员会（SEC）对德克萨斯州Tricolor Holdings LLC前首席执行官Daniel Chu、前首席财务官Jerome Kollar及前财务高级总监Ameryn Seibold提起民事诉讼，指控其参与一项持续多年的计划，通过将数亿美元次级汽车贷款重复质押给多个资产支持证券（ABS）发行及贷款人，欺诈投资者。

② 据指控的事实与规模：据SEC起诉书，自2020年起至2025年9月Tricolor破产期间，该公司通过ABS发行筹集超过19亿美元。期间，Tricolor、Chu及Kollar向投资者作出多项虚假和误导性陈述，将公司描绘为财务状况稳健，尽管其已知晓公司面临严重流动性限制并难以维持运营。在发行材料及会议中，公司声称ABS抵押品池中的贷款无任何其他留置权，但被告明知其中许多贷款已被或即将被重复质押。起诉书还指控被告欺骗承销商和投资者，包括操纵多项贷款指标，使未偿付或违约贷款看似正常，从而符合纳入证券化资产池的条件。据起诉书，Tricolor破产时，与ABS发行相关的逾9.45亿美元本金仍未偿付。

③ 涉及法院与诉讼阶段：该案已在美国纽约南区联邦地区法院提起（案号No. 26-civ-7041）。SEC指控三人违反1933年《证券法》及1934年《证券交易法》的反欺诈条款，并指控Chu依据《交易法》第20(a)条承担控制人责任。此外，美国纽约南区检察官办公室已于2025年12月宣布对三人提起平行刑事指控。

④ 处罚诉求：SEC寻求针对所有被告的禁令救济、返还非法所得及预判利息、民事罚款，并寻求对Chu和Kollar发出高管及董事禁令。SEC调查仍在进行中。