SEC指控Netcapital及五名关联人士虚增收入逾340%

美国证券交易委员会（SEC）于2026年8月10日向马萨诸塞州联邦地区法院提起诉讼，指控上市公司Netcapital Inc.及五名关联个人参与一项涉嫌虚增Netcapital收入的欺诈计划，并借此从投资者处募资超过2500万美元。除Netcapital外，被告还包括John Fanning（据称在无正式职务情况下实际担任高管）、其妻子兼首席财务官Coreen Kraysler、前董事会成员兼首席执行官Martin Kay、注册会计师Paul Riss（据称负责收入确认及财务报表编制），以及前首席执行官Cecilia Lenk。

据SEC起诉书称，约在2021年10月至2024年1月期间，Netcapital从不实咨询协议中不当确认了近1400万美元收入，其中部分协议系伪造，导致其收入被虚增约345%。Netcapital将这些虚增收入纳入公开申报文件及证券发行材料。该计划涉及Netcapital一家子公司，该子公司据称与寻求依据Regulation Crowdfunding（Reg. CF）公开募资的初创企业签订咨询协议，但相关协议系虚构。

SEC指控各被告违反联邦证券法多项反欺诈、报告、认证等条款。具体而言，Netcapital被控违反《证券法》第17(a)条及《交易法》第10(b)、13(a)条及相关规则；Fanning和Riss被控违反反欺诈条款并协助教唆Netcapital违规；Kraysler和Kay被控违反反欺诈及认证条款；Lenk被控违反《证券法》第17(a)(2)、(3)条及《交易法》Rule 13a-14。

SEC寻求对所有被告发出永久禁令，对Fanning、Kraysler、Riss、Lenk和Kay发出行为禁令，要求Netcapital、Fanning、Kraysler、Riss和Kay返还非法所得及支付判决前利息，对Fanning、Kraysler、Riss和Kay发出高管及董事禁止令，并对所有被告处以民事罚款。Lenk已在未承认或否认指控的情况下同意接受最终判决（须经法院批准），包括永久禁令、行为禁令及5万美元民事罚款。