Web3Labs Global Inc. (MDAT)

Web3Labs Global Inc. 是一家開曼群島豁免公司，自身無重大業務運營，主要通過其香港全資子公司 Web3hub Global Company Limited 在香港開展業務。公司主營業務為數字資產相關服務，但招股書未詳細描述具體產品線。公司不涉及中國大陸業務，不產生來自中國大陸的收入，也不打算在中國大陸提供服務。本次發行採用雙股權結構，包括 A 類普通股（每股 1 票）和 B 類普通股（每股 20 票），B 類普通股由 G-Rocket Holdings Limited 持有，發行後預計持有約 79.7% 的投票權。公司已申請在納斯達克資本市場上市，代碼為 MDAT。

招股文件本節未披露關鍵財務數據。

① 公司為開曼群島控股公司，投資者購買的是開曼群島控股公司的股權，而非香港運營子公司的股權，投資者不持有香港子公司的權益。② 若中國法律和法規未來適用於香港，可能對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響，並可能導致證券價值大幅下跌或變得毫無價值。③ 中國政府對在中國法律下注冊的公司如何開展業務活動擁有重大監督和自由裁量權；儘管公司在中國大陸無業務運營，但若受此監督或自由裁量權約束，可能對運營和/或證券價值產生重大不利變化。④ 根據《外國公司問責法案》（HFCAA），若 PCAOB 連續兩年無法完全檢查或調查公司的審計師，公司證券在美國市場的交易可能被禁止，交易所可能決定將證券摘牌。⑤ 雙股權結構限制了 A 類普通股股東影響公司決策的能力，B 類普通股股東即使持有少數股份，也能對董事選舉、合併等事項擁有控制權。