AMD上调2030年AI市场规模至2万亿美元，Helios获超额订单
AMD在花旗全球TMT大会上将2030年AI总可寻址市场规模预期从1万亿美元上调至2万亿美元，并透露Helios机架级系统获得Meta等核心客户的超额订单，超出初始采购协议。公司预计数据中心业务明年增长超一倍，MI450 GPU本季度发布，服务器CPU下半年增速超80%。股价周二收涨5.9%。
AMD在周二的花旗全球TMT大会上，将2030年AI总可寻址市场规模（TAM）预期从1万亿美元大幅上调至2万亿美元。同时，旗下Helios机架级系统获得Meta等核心客户的超额订单，超出初始采购协议。受此消息推动，AMD股价周二盘中一度大涨7%，最终收涨5.9%。
AMD管理层指出，过去十二个月，推理已成为AI计算需求增长的主要驱动力，工作负载正从基础聊天机器人向智能体AI系统迁移。为承接市场扩张，公司预计数据中心业务明年将实现翻倍以上增长，新一代AI加速器MI450 GPU将于本季度发布，并在第四季度及2027年持续放量。
目前，Meta及另外两家未具名的AI实验室已成为Helios系统的核心客户，这些客户提交的需求预测均超出初始采购协议。随着2027年Helios出货量预期超出初始预测，AMD还在开拓来自新兴“新云”服务商的增量需求。
在传统计算业务方面，AMD指引显示，服务器CPU业务预计今年下半年同比增速超80%，明年增速也将超过70%。尽管数据中心GPU业务利润率低于整体平均水平，但第二、三季度高利润率的服务器及嵌入式业务实现强劲两位数增长，为整体盈利能力提供支撑。
面向英伟达的生态壁垒，AMD正通过技术迭代与外部合作缩小差距。管理层透露，正与三大核心客户就下一代MI500及MI600芯片开展深入合作，并披露了与Cerebras的合作关系，内部已有尚未公开的计划，旨在深耕低延迟推理市场。
为什么重要AMD上调AI市场预期并披露超额订单，直接回应算力需求见顶争议，影响AI芯片产业链及美股科技股关注度。