TANG CAPITAL ACQUISITION CORP. (TCAA)

Tang Capital Acquisition Corp.（简称 TCAA）是一家依据开曼群岛法律新设的豁免公司，尚未选定任何具体的业务合并目标，也未与任何目标方开展实质性磋商。公司设立目的是与一家或多家企业或实体进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似业务合并（即首次业务合并）。公司可在任何行业寻找目标，但计划将搜索重点放在生物制药行业；首次业务合并的对象可能是由 Tang Capital Management, LLC、其发起人 Tang Capital Acquisition Holdings, LLC 或公司高管、董事控制、关联或以其他方式相关的实体。公司自称是首个「无发起人权益特殊目的收购公司」（np-SPAC），发起人不持有创始人股份、B 类普通股、发起人认股权证或任何形式的发起人权益。公司自注册声明生效起有 24 个月完成首次业务合并，该期限固定且不予延长。

本次发行 3,000,000 股普通股，公开发行价为每股 $25.00，募资总额 $75,000,000。承销佣金每股 $0.33、合计 $1,000,000；扣除费用前归公司的募资额为每股 $24.67、合计 $74,000,000。本次发行全部募资总额的 100%（$75 million，即每股 $25.00）将存入美国境内独立信托账户。假设按不同比例赎回，调整后有形账面净值每股分别为 $24.75（0%）、$24.67（25%）、$24.50（50%）、$24.00（75%）；稀释每股分别为 $0.25、$0.33、$0.50、$1.00。

① 公司尚未选定任何业务合并目标，也未与任何目标方开展实质性磋商，可能无法在 24 个月完成窗口内完成首次业务合并；该窗口固定且不予延长，若未能完成将按每股 $25.00 加相应盈余利息比例赎回全部股份。② 首次业务合并可能与 Tang Capital、发起人、公司高管或董事控制、关联或相关的实体进行，存在实际或潜在的重大利益冲突，包括发起人可能的投票控制、费用垫付、董事薪酬与期权安排。③ 发起人仅作出非约束性意向，拟按公开发行价认购本次发行 67% 的股份（2,000,000 股，合计 $50 million），但该意向不构成购买义务，若其实际认购数量减少，递延承销佣金及每股金额将不同。④ 向与 Tang Capital 无关联的三名董事授予的期权行权后发行普通股，可能稀释未赎回股东的权益。⑤ 公司普通股此前无公开市场，且无法保证普通股将获准在纳斯达克上市或获准后持续上市。