Santa Ana Global Enterprises, S.A. (STNF)

Santa Ana Global Enterprises, S.A. 是一家在西班牙王国注册的公司，主营房地产开发投资业务，业务模式包括开发房地产项目，并在适用情况下运营、租赁和管理酒店、商业及其他房地产组成部分。公司使用「Microcities」指代大型封闭式社区，并持有用于未来房地产开发的土地储备（Land Bank）。公司拟以美国存托股份（ADS）形式在美国发行，每份 ADS 代表一股普通股，普通股面值为每股 0.01。公司普通股已在西班牙证券交易所 BME Growth 市场挂牌交易，代码为 STNA。公司为新兴成长型公司（emerging growth company）及外国私人发行人（foreign private issuer）。本次发行前，GEM Capital Luxembourg、ABUBILLA-4, S.L. 与 Rafael Guardans Cambó 先生合计实益拥有公司已发行在外有表决权证券 68.4% 的投票权，发行完成后预计仍将持有过半数投票权，公司将成为 NYSE American 上市规则定义下的受控公司（controlled company），并拟依赖受控公司的公司治理豁免。公司财务信息按国际财务报告准则（IFRS）编制，未提供 IFRS 与美国通用会计准则（U.S. GAAP）之间的调节表。

招股文件本节未披露关键财务数据。

①公司业务与投资房地产开发战略可能使其面临所处行业风险，且这些风险对主要投资于更广泛房地产资产类别的公司而言并不常见；②公司能否维持或提高房地产开发项目的销售价格存在不确定性；③公司能否按预想时间表完成预售、销售及出租存在不确定性；④公司能否维持或提高租金水平及出租率存在不确定性；⑤公司能否在智利、哥伦比亚、巴拿马和哥斯达黎加成功执行当前开发项目储备（包括 Quiraz 项目与 Esencia 项目）、签署哥斯达黎加项目最终交易文件、满足哥斯达黎加条款清单的先决条件、设立哥斯达黎加开发信托、将相关物业注入该等信托、设立哥斯达黎加特殊目的实体并取得各经营辖区许可、授权与牌照，均存在不确定性；⑥利率上升、租赁成本、建造成本、建筑材料供应链紧张及维护成本上升可能增加公司成本并限制其收购或开发更多房地产资产的能力；⑦公司可能面临西班牙境外外汇可兑换与汇出限制、汇率、市场利率或通胀率变动，以及美洲经济、政治与社会发展（包括政治不稳定、货币贬值、通胀与失业）等风险；⑧公司普通股或 ADS 价格可能波动，或无论经营表现如何均可能下跌。