Narragansett Bancorp, Inc. (NARA)

Narragansett Bancorp, Inc. 是一家新成立的马里兰州公司，作为 BayCoast Bank 与 Narragansett Financial Corporation 重组为双层控股公司结构的一部分，以每股10.00美元的价格、尽最大努力方式发行最多7,912,000股普通股（可增至9,098,800股）。发行完成后，Narragansett Financial Corporation 将持有公司55%的普通股，公众股东（包括将成立的慈善基金会）将持有45%。公司拟在纳斯达克资本市场上市，代码为 NARA。BayCoast Bank 是一家总部位于马萨诸塞州斯旺西的储蓄银行，成立于1851年，主要业务为吸收公众存款并投资于商业房地产贷款、多户住宅贷款、住宅贷款、房屋净值贷款、商业企业贷款、建筑贷款和消费贷款等，同时通过子公司开展抵押贷款、财富管理、保险、制造住房贷款和数据服务等非利息收入业务。本次发行所得将用于偿还 Narragansett Financial Corporation 的次级债务（截至2026年3月31日为9500万美元）、增强资本基础，并支持社区慈善基金会。

截至2026年3月31日，Narragansett Financial Corporation 合并总资产为29.0亿美元，总存款为24.7亿美元，留存收益为1.866亿美元。截至2026年3月31日止三个月净利润为120万美元，截至2025年12月31日止年度净利润为600万美元，截至2024年12月31日止年度净利润为530万美元。本次发行按最低、中点、最高和调整后最高发行股数（5,848,000、6,880,000、7,912,000和9,098,800股）计算，总发行所得分别为5848万美元、6880万美元、7912万美元和9098.8万美元；估计发行费用（不含销售代理费）为205万美元；销售代理费及开支分别为95.1万、107.9万、120.6万和135.3万美元；估计净所得分别为5547.9万、6567.1万、7586.4万和8758.5万美元。

① 本次发行采用尽最大努力方式，不保证能完成最低发行股数（5,848,000股），若未达到则发行终止，投资者可能无法获得所购股份。② 公司为新兴成长公司及受控公司，适用的公司治理和披露要求可能降低，可能影响投资者保护。③ 发行完成后，Narragansett Financial Corporation 将持有55%的股份，公众股东无法对多数事项行使投票控制权，存在控股股东利益冲突风险。④ 本次发行价格由董事会依据独立评估确定，评估基于可比公司分析，实际市场价值可能低于评估值，投资者可能面临投资损失。⑤ 公司股票目前无公开市场，上市交易需获得纳斯达克最终批准，若未获批准，发行可能无法完成。⑥ 发行所得的使用可能无法有效提升盈利能力或实现预期增长目标。