GX Acquisition Corp. III/Cayman (GXTRU)

GX Acquisition Corp. III 是一家根据开曼群岛法律注册成立的空白支票公司，成立目的是与一家或多家企业或实体进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似的业务合并（即初始业务合并）。公司尚未选定任何业务合并目标，也未直接或间接与任何目标展开实质性讨论，可能在任何行业、领域或地域寻求初始业务合并。本次发行以每单位 10.00 美元的价格发售 20,000,000 个单位，每个单位包含一股 A 类普通股和三分之一份可赎回认股权证。每份认股权证可按每股 11.50 美元的价格购买一股 A 类普通股，认股权证将在初始业务合并完成后 30 天起可行使，并在初始业务合并完成后五年或提前赎回或清算时到期。公司发起人及承销商代表已承诺以每份 1.00 美元的价格购买合计 6,000,000 份私募配售认股权证（若承销商行使超额配售权，则最多 6,600,000 份）。公司须在本次发行完成后的 24 个月内完成初始业务合并，否则将赎回全部公众股份。

招股文件本节未披露关键财务数据。公司为空白支票公司，尚无运营收入。本次发行相关数据：公开发行价每单位 10.00 美元，总发行价 200,000,000 美元；承销折扣及佣金每单位 0.60 美元，合计 12,000,000 美元；扣除费用前公司所得款项每单位 9.40 美元，合计 188,000,000 美元。发行及私募配售所得款项中，200,000,000 美元（若行使超额配售权则最多 230,000,000 美元）将存入美国信托账户。

① 发起人以名义价格购买创始人股份，本次发行完成后公众股东将立即遭受重大稀释；若创始人股份的反稀释权利导致转换时以超过一比一的比例发行 A 类普通股，稀释可能进一步加剧。② 发起人、管理层及董事为创始人股份支付的价格极低，即使所选收购目标随后价值下跌并对公众股东无利可图，他们仍可能获得可观利润，这可能激励其在不利情况下仍完成交易。③ 若未能在完成窗口内完成初始业务合并，创始人股份和私募配售认股权证可能一文不值，这可能促使发起人、管理层及董事即使选择不佳目标也推进交易。④ 管理层成员、发起人及其关联方与本次发行购买者之间可能存在重大利益冲突，例如管理层可能对其他实体负有信托或合同义务，需向其提供业务合并机会。⑤ 公司可能无法在 24 个月内完成初始业务合并，若未能完成，将赎回全部公众股份，投资者可能无法获得投资回报。