Churchill Capital Corp XIII (XIII)

Churchill Capital Corp XIII 是一家在开曼群岛注册的空白支票公司，成立目的是与一家或多家企业进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似业务合并（即初始业务合并）。截至本招股书日期，公司尚未选定任何业务合并目标，也未与任何目标进行实质性讨论。本次发行以每单位 10.00 美元的价格发售 36,000,000 个单位，每个单位由一股 A 类普通股和十分之一份认股权证组成。每份认股权证可按每股 11.50 美元的价格购买一股 A 类普通股，认股权证将在初始业务合并完成后 30 天起可行使，并在合并完成后五年或提前赎回或清算时到期。公司发起人 Churchill Sponsor XIII LLC 已同意以每单位 10.00 美元的价格购买 350,000 个私募配售单位，总购买价为 3,500,000 美元。公司计划在发行完成后 24 个月内（若在 24 个月内签署意向书等，可延长至 27 个月）完成初始业务合并，否则将赎回全部公众股份。

招股书摘要部分未披露公司历史财务数据。本次发行相关数据如下：公开发行价格每单位 10.00 美元，总发行规模 360,000,000 美元；承销佣金合计 20,500,000 美元（含现金折扣及递延折扣）；发行费用前公司所得款项为 339,500,000 美元。发行所得及私募配售单位销售所得中，360,000,000 美元（若超额配售权全部行使则为 414,000,000 美元）将存入美国信托账户。

① 公司为空白支票公司，尚未选定任何业务合并目标，投资者可能无法在预期时间内完成初始业务合并，且公司可能清算并赎回公众股份。② 发起人以每股 0.002 美元的名义价格购买创始人股份，公众股东在发行完成后将立即遭受重大稀释；若完成业务合并，发起人可能获得巨额利润，即使合并后股价大幅下跌。③ 公司管理层与发起人、董事及关联方存在潜在利益冲突，可能将业务合并机会优先提供给其他实体，或为完成交易而选择价值下降的目标。④ 若公司未能在规定期限内完成初始业务合并，创始人股份和私募配售单位可能变得一文不值，这可能激励管理层推动交易完成，即使该交易对公众股东不利。⑤ 公司可能发行额外股份或优先股以完成初始业务合并，或根据反稀释条款以高于一比一的比例转换 B 类普通股，这将稀释现有股东权益。