BioStem Technologies, Inc. (BSEM)

BioStem Technologies, Inc. 是一家聚焦围产期组织来源疗法开发与商业化的公司，使命是创造并交付先进的愈合技术，覆盖高级伤口护理与外科应用等连续护理场景。公司通过专有加工技术利用围产期组织的天然特性，提供旨在支持组织修复与再生的解决方案。其产品组合主要为胎盘来源的组织同种异体移植物，作为保护性屏障或覆盖物支持人体自然愈合过程，包括干性与冷冻保存型同种异体移植物，应用于高级伤口护理和外科手术等多种临床场景。公司表示计划继续以互补的再生疗法与技术扩展产品组合，以满足伤口管理与外科愈合领域未被满足的需求。本招股书为转售登记文件，涉及售股股东 Roth Principal Investments 依据 2026 年 9 月 18 日签署的普通股购买协议可能获得的至多 12,050,000 股普通股转售；公司不会从售股股东转售中获得任何收益。

招股文件本节未披露关键财务数据。

① 本招股书登记的转售股份数量占已发行普通股比例较高：若全部发行，按 2026 年 9 月 17 日已发行股本计算约占 40.2%；该等股份的出售或市场对其可能出售的预期，可能导致公司普通股公开交易价格显著下跌。② 公司依据购买协议可自行决定是否向 Roth 出售股份，但并无出售义务；实际出售取决于市场状况、股价及公司对融资来源的判断等多种因素，公司可能无法按预期金额获得资金。③ 购买协议设有实益所有权上限（4.99%）与交易所上限（发行前已发行股份的 19.99%），除非获得股东批准或满足纳斯达克规则下的价格条件，否则可能限制公司向 Roth 发行股份的数量。④ 招股书另列有风险因素章节（自第 13 页起），提示投资普通股涉及风险。