BHAV Acquisition Corp II (BHAI)

BHAV Acquisition Corp II 是一家新设的空白支票公司，以开曼群岛豁免公司形式注册，目的是与一家或多家企业进行合并、股份交换、资产收购、重组或类似业务组合（即首次业务组合）。公司尚未选定任何业务组合目标，也未与任何目标方进行实质性接触。其寻找目标不限于特定行业、板块或地区，但目前拟重点利用管理层及董事会顾问的经验，关注先进与工业机器人、电动汽车、无人机与无人航空系统、金融科技、量子计算与先进计算基础设施，以及包括地热能、先进小型模块化核反应堆、储能、电网基础设施等在内的先进能源技术领域。本次发行单位为每单位 10.00 美元，每单位由一股 A 类普通股和一项权利组成，每项权利在完成首次业务组合后可获得四分之一股 A 类普通股。公司已获准在纳斯达克上市，单位代码为 BHAIU。

招股文件本节未披露关键财务数据。仅披露发行条款：公开发行价每单位 10.00 美元，合计 100,000,000 美元；承销折扣与佣金每单位 0.05 美元，合计 500,000 美元；扣除费用前公司所得款项每单位 9.95 美元，合计 99,500,000 美元。承销商获授 45 天超额配售选择权，可额外购买最多 1,500,000 单位。

① 公司为空白支票公司，尚无任何业务组合目标，也未进行实质性接触，能否在期限内完成首次业务组合存在不确定性；若自本次发行结束起 8 个月内未完成，将按信托账户资金赎回 100% 公众股份。② 发起人以约 25,000 美元认购创始人股份（约每股 0.0065 美元），公众股东在本次发行结束时将立即面临重大稀释；创始人股份在发行完成后占已发行普通股的 25%，且反稀释调整可能导致转换时按高于一比一的比例发行 A 类普通股。③ 管理层、董事及顾问对多个实体负有受托或其他义务，且发起人、管理层可能获得顾问费、成功费、费用报销等安排，存在实际或潜在的重大利益冲突。④ 发起人、高管及董事低价持有创始人股份，即使所选目标后续价值下跌、对公众股东不利，仍可能获利，存在完成交易的激励。⑤ 非管理发起人投资者通过发起人权益间接持有私募单位及创始人股份，若其认购本次发行单位，可能降低上市后交易量与流动性。