Bamboo Insurance Services, Inc. (BMB)

Bamboo Insurance Services, Inc.为本次发行的注册主体，是一家控股公司，本次发行完成后其主要资产为通过合并间接取得的Miramar Holdco权益，并作为Miramar Holdco的唯一管理人运营和控制其全部业务与事务。公司业务通过Miramar Holdco及其直接、间接子公司开展，报告分部包括两块：一是MGU，为核心业务，涵盖MGU业务与Bamboo Agency（保险代理业务，代表Bamboo及第三方承保人销售保单）；二是Bamboo Captive，通过百慕大注册的自保再保险实体Ide8 Re Inc.，以成数分保方式参与公司承保的部分业务，体现其有限且选择性的风险自留。本次发行采用常见的“Up-C”架构，由售股股东出售Class A普通股，公司不从售股中取得任何所得。发行后公司设Class A与Class B两类普通股，每股均享一票投票权，Class B无经济权利。公司预计将成为纽交所规则意义上的“受控公司”。公司为JOBS法案定义的“新兴成长型公司”。

招股文件本节未披露关键财务数据。本文件说明：Bamboo Insurance Services为新设主体，无业务交易，其历史财务信息未纳入本招股书；本招股书所载历史合并财务信息为Miramar Holdco（Successor，2025年12月5日至2025年12月31日及截至2026年6月30日止六个月）与Bamboo Ide8 Insurance Services（Predecessor，2025年1月1日至2025年12月4日、2024年全年及截至2025年6月30日止六个月）的财务信息。

①本次发行由售股股东出售股份，公司不会从售股中获得任何所得；②本次发行采用Up-C架构，公司将签署应收税款协议，需就某些税务优惠向持续权益所有人及Blocker股东支付现金，公司预计该等支付金额重大，可能实质性影响其流动性；③发行后Class B普通股由持续权益所有人持有，CVC Funds与White Mountains通过Blocker股东持有Class A普通股，二者合计将占发行后普通股投票权的较大比例，公司预计将成为纽交所规则下的“受控公司”，并可选择不遵守纽交所部分公司治理要求；④公司为“新兴成长型公司”，已选择适用某些降低的上市公司报告要求，并可能在未来申报中继续适用；⑤公司为控股公司，主要资产为间接取得的Miramar Holdco权益，发行后仅持有Miramar Holdco 84%的经济权益，其余16%由持续权益所有人通过LLC权益持有；⑥Class A普通股此前无公开市场，且上市须经申请获批。