Accelevation Holdings Corp. (ACCV)

Accelevation Holdings Corp. 是一家特拉华州控股公司，注册地址位于俄亥俄州迈阿密斯堡。公司拟通过 Up-C 结构进行首次公开发行，其核心运营主体为 Accelevation LLC。公司业务始于 2018 年收购两家主要为汽车和国防工业服务的工具与模具制造公司，后于 2021 年 1 月拓展数据中心气流遏制业务。公司自称并非传统制造企业，而是设计并制造解决方案，以应对现代最严苛的规模化挑战，产品涵盖基础设施金属解决方案、机械冷却和配电产品等。公司创始人信函显示，其员工数从约 25 人增至超过 1,700 人，制造产能从 2 万平方英尺扩展至约 110 万平方英尺。本次发行后，公司将作为 Holdings LLC 的唯一管理成员，其唯一资产将为 LLC 权益及 Instor 的若干权益。公司主要股东为 Olympus Partners, LP，预计发行后将成为纳斯达克规则下的“受控公司”。

招股书封面及摘要部分未披露具体财务数据。文件提及，由于 Olympus Partners, LP 于 2025 年 1 月 2 日完成收购，公司发生了控制权变更及相关资产负债账面价值基础变更。因此，招股书包含前身期间（截至 2024 年 12 月 31 日）及继承期间（截至 2025 年 12 月 31 日及后续期间）的历史财务报表。

① 公司拟采用 Up-C 结构，并计划签署税收 receivable 协议（Tax Receivable Agreement），该协议可能要求公司向 TRA 权利持有人支付大额现金，金额可能巨大并对公司流动性产生重大影响。② 公司拟申请在纳斯达克全球精选市场上市，但无法保证上市申请能获批准；若未获批准，本次发行将无法完成。③ 本次发行前，公司 Class A 普通股不存在公开市场。④ 公司预计将成为纳斯达克公司治理标准下的“受控公司”，主要股东 Olympus Partners, LP 将控制公司已发行股份的绝大部分合并投票权。⑤ 作为“新兴成长公司”，公司已选择遵守若干降低的报告要求，并可能在未来的申报中继续如此选择。