Embecta第三财季营收2.717亿美元，同比降8.1%

①本期核心财务：第三财季营收2.717亿美元，同比下降8.1%（调整后固定汇率下降8.9%）；净利润2110万美元，摊薄每股收益0.36美元，上年同期为4550万美元和0.78美元。调整后净利润3260万美元，调整后摊薄每股收益0.56美元，上年同期为6550万美元和1.12美元。毛利率56.4%，上年同期66.7%；调整后毛利率58.2%，上年同期67.2%。营业利润率17.9%，上年同期31.8%；调整后营业利润率25.5%，上年同期36.9%。调整后EBITDA利润率31.5%，上年同期44.3%。

②分部要点：美国营收1.208亿美元，同比下降24.6%；国际营收1.509亿美元，同比增长11.5%（调整后固定汇率增长9.7%）。按产品分，笔针营收1.775亿美元，同比下降18.2%；注射器营收3660万美元，同比增长4.3%；安全产品营收3670万美元，同比增长5.5%；其他产品营收1560万美元，同比增长387.5%（含Owen Mumford产品）；合同制造营收530万美元，同比下降3.6%。营收下降主要受价格不利影响2010万美元、销量不利影响1990万美元，部分被Owen Mumford贡献1380万美元及汇率正面影响250万美元抵消。

③管理层表态：CEO Dev Kurdikar表示，第三季度业绩环比显著改善，营收环比增加约5000万美元，GAAP营业利润环比增加约1400万美元，调整后营业利润环比增加约2100万美元，得益于美国和国际业务表现改善及Owen Mumford收购贡献。他还提到，季度内偿还约5300万美元债务，回购约900万美元股票。

④业绩指引：公司重申2026财年营收指引区间10.15亿至10.35亿美元（报告口径同比下降6.1%至4.2%）；上调调整后营业利润率指引至23.50%-24.00%（此前22.25%-23.25%）；上调调整后摊薄每股收益指引至1.80-1.90美元（此前1.55-1.75美元）。