AbbVie二季度营收增10.2%，免疫组合增长15.1%

AbbVie公布2026年第二季度财报。本季度全球净营收169.9亿美元，同比增长10.2%（按固定汇率增长9.5%）。GAAP摊薄每股收益2.03美元，同比增长290.4%；调整后摊薄每股收益3.65美元，同比增长22.9%，其中包含收购IPR&D和里程碑费用每股0.17美元的不利影响。GAAP毛利率74.7%，调整后毛利率84.7%；GAAP营业利润率37.9%，调整后营业利润率48.3%。

分业务线看，免疫组合营收87.86亿美元，同比增长15.1%（运营增长14.6%），其中Skyrizi营收55.05亿美元（+24.4%），Rinvoq营收25.25亿美元（+24.5%），Humira营收7.56亿美元（-35.9%）。神经科学组合营收32.28亿美元，同比增长20.3%（运营增长19.8%），其中Vraylar营收10.71亿美元（+18.9%），Botox Therapeutic营收10.42亿美元（+12.2%）。肿瘤组合营收16.50亿美元，同比下降1.5%（运营下降2.4%），其中Venclexta营收7.71亿美元（+11.6%），Imbruvica营收5.32亿美元（-29.4%）。美学组合营收12.82亿美元，同比增长0.3%（运营下降0.9%）。

管理层表示：“AbbVie再次交出出色季度，执行和管线推进均表现卓越。我们还宣布拟收购Apogee Therapeutics，这将增强我们为患者提供创新药物的能力，巩固免疫学领导地位，并创造显著股东价值。”

公司更新2026年全年调整后稀释每股收益指引，从13.91-14.11美元下调至13.87-14.07美元，反映拟收购Apogee Therapeutics预计带来每股0.14美元的摊薄影响（预计2026年第三季度完成），部分被0.10美元的业绩超预期所抵消。指引包含截至2026年第二季度已发生的收购IPR&D和里程碑费用每股0.58美元的不利影响。