Advance Auto Parts Q2营收持平、调整后营业利润率同比扩大逾250基点

【本期核心财务】截至2026年7月18日的12周内，公司净销售额为20亿美元，与上年同期的20.1亿美元基本持平；可比门店销售下降0.5%。毛利率从43.5%升至46.2%，调整后毛利率从43.8%升至46.2%（含2600万美元关税退款）。营业利润从2200万美元增至1.01亿美元，营业利润率从1.1%升至5.1%；调整后营业利润从6100万美元增至1.12亿美元，调整后营业利润率从3.0%升至5.6%。净利润从1500万美元增至5500万美元，摊薄每股收益从0.25美元升至0.90美元；调整后摊薄每股收益从0.69美元升至1.03美元，其中关税退款贡献约0.31美元。

【分部与业务要点】可比门店销售下降0.5%，其中Pro渠道实现低个位数增长，符合预期，Main Street Pro表现优于整体Pro；DIY渠道因家庭预算收紧，支出低于预期，尤其在季度最后四周拖累整体销售。

【管理层表态】总裁兼CEO Shane O'Kelly表示：“第二季度团队专注于执行战略举措，实现了稳健盈利，同时应对了波动的需求环境。”他还指出，公司实现了年初至今自由现金流转正的重要里程碑，此前两年均为流出。

【业绩指引】公司重申2026全年净销售额、可比门店销售、调整后营业利润率、资本支出及自由现金流指引。调整后摊薄每股收益指引上调，以反映更高的税前利息收入。全年指引：净销售额84.85亿至85.75亿美元，可比门店销售增长1%至2%，调整后营业利润率3.8%至4.5%，调整后摊薄每股收益2.60至3.30美元（此前为2.40至3.10美元），资本支出约3亿美元，自由现金流约1亿美元。