微软第三财季营收829亿美元增18%，AI年化收入达370亿

①本期核心财务：营收829亿美元，同比增长18%（固定汇率增长15%）；运营利润384亿美元，同比增长20%（固定汇率增长16%）；净利润318亿美元，同比增长23%（非GAAP增长20%，固定汇率增长18%）；摊薄每股收益4.27美元，同比增长23%（非GAAP增长21%，固定汇率增长18%）。非GAAP结果已剔除OpenAI投资影响。

②分部及业务线要点：Microsoft Cloud营收545亿美元，同比增长29%（固定汇率增长25%），商业剩余履约义务达6270亿美元，同比增长99%。生产力与业务流程营收350亿美元，同比增长17%（固定汇率增长13%），其中Microsoft 365商业云营收增长19%（固定汇率增长15%），Microsoft 365消费者云营收增长33%（固定汇率增长29%），LinkedIn营收增长12%（固定汇率增长9%），Dynamics 365营收增长22%（固定汇率增长17%）。智能云营收347亿美元，同比增长30%（固定汇率增长28%），其中Azure及其他云服务营收增长40%（固定汇率增长39%）。个人计算营收132亿美元，同比下降1%（固定汇率下降3%），其中Windows OEM和设备营收下降2%（固定汇率下降3%），Xbox内容和服务营收下降5%（固定汇率下降7%），搜索广告收入（不含流量获取成本）增长12%（固定汇率增长9%）。

③管理层关键表态：董事长兼CEO Satya Nadella表示：“我们专注于提供云和AI基础设施及解决方案，赋能每个企业在智能体计算时代最大化其成果。我们的AI业务年化收入已超过370亿美元，同比增长123%。”CFO Amy Hood称：“我们在营收、运营利润和每股收益方面均超出预期，反映了强劲的执行力和对Microsoft Cloud日益增长的需求。”

④业绩指引：新闻稿未提供下季度或全年业绩指引区间，仅表示将在财报电话会议中提供前瞻性指引。