Alnylam Q2营收同比增67%，TTR产品收入首超10亿美元

**本期核心财务**

Alnylam 2026年第二季度总营收12.91亿美元，同比增长67%。GAAP净利润1.645亿美元（每股摊薄1.21美元），去年同期净亏损7220万美元（每股亏损0.55美元）。Non-GAAP净利润2.518亿美元（每股摊薄1.84美元），去年同期为3820万美元（每股0.28美元）。截至季末，现金及有价证券33亿美元，较年初29亿美元增加。

**分部业务要点**

- TTR产品（AMVUTTRA+ONPATTRO）：净收入10.30亿美元，同比增长89%。其中AMVUTTRA收入10.12亿美元（同比+106%），ONPATTRO收入1850万美元（同比-65%）。美国TTR收入环比Q1增加1.06亿美元，需求增长贡献1.29亿美元，部分被库存影响约2000万美元和净价格小幅下降抵消。

- 罕见病产品（GIVLAARI+OXLUMO）：净收入1.42亿美元，同比增长11%。GIVLAARI收入8980万美元，OXLUMO收入5210万美元。

- 合作收入4720万美元（同比-23%），主要因Regeneron合作收入下降，部分被Roche合作收入增加抵消。

- 特许权使用费收入7170万美元（同比+79%），主要来自Novartis的Leqvio全球销售。

**管理层表态**

CEO Yvonne Greenstreet表示：“2026年上半年，我们首次实现季度产品收入超10亿美元，第二季度TTR收入也突破10亿美元。我们下调全年TTR产品指引，以反映ATTR-CM市场初期推出的经验，特别是第二线需求在满足等待新疗法的积压患者后趋于正常化。基于已建立的坚实基础和ATTR-CM诊断与治疗的持续增长，我们对ATTR-CM的推广轨迹保持信心。”

**业绩指引**

公司更新2026全年指引：TTR产品净收入从44-47亿美元下调至42-45亿美元（按修订中点计同比增长75%）；罕见病产品净收入维持5-6亿美元；总产品净收入从49-53亿美元下调至47-51亿美元；合作与特许权使用费收入从4-5亿美元上调至5.75-6.25亿美元。Non-GAAP研发与销售管理费用维持27-28亿美元。