BioCryst Q2总营收增34%，ORLADEYO收入同比微增

BioCryst Pharmaceuticals公布2026年第二季度财务业绩。本季度总营收2.183亿美元，同比增长34%；若剔除欧洲收入，可比增长45%。其中ORLADEYO净收入1.582亿美元，同比增1%；若剔除欧洲收入，可比增长10%。许可及其他收入6004.8万美元，主要来自与Neopharmed Gentili爱尔兰关联公司就navenibart欧洲商业化权利达成的许可协议，本季度确认5570万美元收入。GAAP运营利润9850万美元，去年同期为2978.6万美元；非GAAP运营利润1.132亿美元。GAAP净利润7839.5万美元，摊薄每股收益0.30美元；去年同期净利润508.5万美元，摊薄每股收益0.02美元。

业务方面，ORLADEYO口服颗粒剂已于8月3日开始向儿科患者发货，年初至今已开出47张处方，超过一半已完成事先授权。navenibart关键性研究ALPHA-ORBIT已完成患者入组，预计2027年第三季度公布两种剂量的顶线数据。BCX17725（治疗Netherton综合征）正在1期试验第4部分给药，预计2026年底前报告数据。公司于6月宣布终止内部发现项目并关闭伯明翰工厂，以聚焦外部创新。

管理层表示：“我们对第二季度强劲的收入增长和正向自由现金流感到满意，这反映了我们持续专注于扩大ORLADEYO的覆盖范围，同时推进优先管线项目。”

业绩指引方面，公司维持2026年全年ORLADEYO全球净收入指引6.25亿至6.45亿美元不变，将全年总营收指引（含RAPIVAB及navenibart欧洲权利许可收入）上调至6.9亿至7.15亿美元。非GAAP运营费用指引（不含股权激励、重组及交易相关成本）为4.2亿至4.4亿美元。