Itron Q2营收5.63亿美元同比降7%，调整后毛利率创新高

**本期核心财务**

Itron公布截至2026年6月30日的第二季度财报。营收5.63亿美元，较上年同期的6.07亿美元下降7%。GAAP净利润归属Itron为5300万美元（每股稀释1.19美元），上年同期为6800万美元（每股稀释1.47美元），下降主要因利息收入减少和有效税率提高。Non-GAAP净利润归属Itron为7100万美元（每股稀释1.59美元），上年同期为7500万美元（每股稀释1.62美元）。调整后EBITDA为9700万美元，同比增长8%；自由现金流8100万美元，同比减少900万美元。

**分部业务要点**

Device Solutions营收1.11亿美元，同比下降1%（按固定汇率下降3%），主要因传统电力产品销量下降。Networked Solutions营收3.39亿美元，同比下降17%，受项目部署时间和销量减少影响。Outcomes营收9600万美元，同比增长13%，得益于服务收入增长。Resiliency Solutions营收1600万美元，整合按计划推进。调整后毛利率41.4%，同比增长460个基点，受益于客户和产品组合优化及运营效率提升。期末总积压订单44亿美元，上年同期为45亿美元；本季度订单量5.5亿美元。

**管理层关键表态**

总裁兼CEO Tom Deitrich表示：“Itron在第二季度实现了创纪录的毛利率、远超预期的盈利和强劲的自由现金流，营收符合我们的展望——这清晰地证明了团队构建的结构性盈利能力提升。需求环境依然积极，受电网扩张、韧性和可负担性等持久需求以及行业对‘通电时间’日益关注的支撑。在持久需求环境下，更强的运营模式是我们上调全年盈利展望的原因。”

**业绩指引**

第三季度展望：营收5.90亿至6.00亿美元；Non-GAAP稀释每股收益1.50至1.60美元。更新后全年展望：营收23.7亿至24.1亿美元；Non-GAAP稀释每股收益6.30至6.50美元。