onsemi Q2营收同比增9%，EPS增速为营收四倍

①本期核心财务：2026年第二季度营收16.035亿美元，同比增长9%，环比增长6%。GAAP毛利率38.4%，非GAAP毛利率39.3%；GAAP营业利润率16.1%，非GAAP营业利润率20.8%。GAAP净利润2.268亿美元，同比增长33%，环比扭亏（上季度亏损3340万美元）；GAAP摊薄每股收益0.56美元，同比增长37%。非GAAP净利润2.938亿美元，同比增长33%；非GAAP摊薄每股收益0.74美元，同比增长40%。经营现金流同比增长150%，自由现金流4.254亿美元，同比增长四倍。

②分部业务：PSG（电源解决方案）营收8.29亿美元，同比增长19%，环比增长13%；AMG（模拟与混合信号）营收5.457亿美元，同比下降2%，环比增长1%；ISG（智能传感）营收2.288亿美元，同比增长7%，环比下降3%。

③管理层表态：总裁兼CEO Hassane El-Khoury表示：“我们交付的营收、毛利率和每股收益均高于指引中点，反映需求增强，尤其是AI驱动应用，以及客户对我们差异化解决方案（包括Treo和高压电源解决方案）的采用增加。AI数据中心仍是我们增长最快的业务，现在预计2026年营收将增长一倍以上。”CFO Thad Trent表示：“每股收益同比增长速度是营收的四倍，得益于毛利率扩张和严格的成本管理。自由现金流利润率从约7%扩大至27%。”

④业绩指引：2026年第三季度营收预计16.5亿至17.5亿美元；GAAP毛利率39.9%至41.9%，非GAAP毛利率40.0%至42.0%；GAAP摊薄每股收益0.79至0.91美元，非GAAP摊薄每股收益0.81至0.93美元。