Starling Oncology Q2营收增34.6%，上调全年指引

①本期核心财务：截至2026年6月30日季度，公司总营收1.613亿美元，较上年同期1.198亿美元增长34.6%。毛利润2720万美元，同比增长55.2%。净亏损980万美元，上年同期净亏损1700万美元。基本及摊薄每股亏损0.08美元，上年同期亏损0.15美元。调整后EBITDA为正值22.9万美元，上年同期为负410万美元。截至季末，现金及现金等价物4110万美元。

②分部及业务要点：专业药房业务收入同比增长58%，得益于处方量持续增长及佛罗里达州委托安排推进。公司宣布在加州与最大合作伙伴之一达成独家合作，覆盖其所有委托医疗团体，新增约23万按人头付费患者。公司计划于8月中旬推出专有供应商门户Starling Nexus，以加强供应商参与及临床路径依从性。

③管理层表态：CEO Daniel Virnich表示：“2026年第二季度对公司而言是里程碑式季度，营收同比增长35%，调整后EBITDA在Q2转正。我们在佛罗里达州以外签署了首批委托合同，并达成加州独家协议，这些都将推动未来按人头付费收入的强劲增长。”

④业绩指引：公司上调2026年全年指引：营收从6.30-6.50亿美元上调至6.50-6.70亿美元；毛利润从9700万-1.07亿美元上调至1.05亿-1.10亿美元；调整后EBITDA从0-900万美元上调至200万-700万美元；自由现金流维持500万-1500万美元不变。公司预计2026年按人头付费收入约1.5亿美元，未来12个月医疗损失率（MLR）预计在80%-90%区间。第三季度调整后EBITDA预计为50万-150万美元。