江森自控Q3营收增9%、上调全年指引，订单同比增27%

**本期核心财务**

江森自控（JCI）公布截至2026年6月30日的2026财年第三季度业绩。GAAP每股收益（EPS）为1.23美元，调整后EPS为1.42美元。GAAP净利润（来自持续经营，归属JCI）为7.49亿美元，调整后净利润为8.68亿美元。营收66亿美元，同比增长9%，有机销售增长10%。

**分部业务要点**

- **美洲**：营收45亿美元，同比增长11%，有机增长11%；订单（剔除收购、剥离及汇率影响）同比增长37%，积压订单159亿美元，同比增长40%，受数据中心等关键环境需求支撑；分部EBIT利润率18.8%，调整后分部EBITA利润率21.1%，均同比提升260个基点。

- **EMEA（欧洲、中东、非洲）**：营收约13亿美元，同比下降1%，有机增长1%（受中东冲突持续压力）；订单同比增长6%，积压订单31亿美元，同比增长14%；分部EBIT利润率13.6%，同比提升110个基点。

- **APAC（亚太）**：营收8.46亿美元，同比增长15%，有机增长15%，产品与系统销售增长20%；订单同比增长12%，积压订单20亿美元，同比增长12%；分部EBIT利润率20.2%，同比提升130个基点。

**管理层表态**

首席执行官Joakim Weidemanis表示：“我们实现了又一个强劲季度，亮点包括10%的有机收入增长、持续的订单势头和利润率扩张。虽然我们在部署自有业务系统方面仍处于早期阶段，但所取得的进展表明，我们有潜力进一步改善执行力、生产力和客户成果。第三季度的表现和持续势头让我们有信心上调全年展望。”

**业绩指引**

公司提供2026财年第四季度持续经营指引：有机销售增长9%-10%，经营杠杆率45%-50%，调整后EPS约1.55美元。

2026财年全年持续经营指引：有机销售增长约8%（此前约6%），经营杠杆率45%-50%（此前约50%），调整后EPS约5.05美元（此前约4.85美元），调整后自由现金流转换率约100%（不变）。