Regal Rexnord二季度营收增4.2%，净利润同比增46.7%

①本期核心财务：2026年第二季度，Regal Rexnord净销售额15.584亿美元，同比增长4.2%，有机增长3.3%；GAAP净利润1.168亿美元，同比增长46.7%；摊薄每股收益1.74美元，同比增长46.2%；调整后摊薄每股收益2.99美元，同比增长20.6%。经营活动现金流1.766亿美元，自由现金流1.541亿美元。净债务/调整后EBITDA（含协同）为3.06倍，预计2026年下半年降至3.0倍以下。

②分部业绩：自动化与运动控制（AMC）净销售额4.777亿美元，同比增长16.2%，有机增长15.6%，数据中心、离散自动化和航空航天防务市场表现强劲；工业动力解决方案（IPS）净销售额6.694亿美元，同比增长3.0%，有机增长2.0%，能源市场增长最强；电力效率解决方案（PES）净销售额4.113亿美元，同比下降5.5%，有机下降6.6%，主因住宅暖通空调和泳池市场疲软，部分被商用暖通空调市场强劲抵消。

③管理层表态：CEO Aamir Paul表示，公司凭借技术领先、制造规模和客户关系，在eVTOL、机器人和数据中心等领域有重要机会；CFO Rob Rehard指出，订单增长强劲，有机销售增长加速至3.3%，尽管住宅暖通、泳池、采矿和农业市场逆风超预期。

④业绩指引：公司收窄2026年GAAP EPS指引至5.42-5.92美元；调整后摊薄EPS指引收窄至10.35-10.85美元，包含IEEPA关税退税收益每股0.57美元，中点维持10.60美元。